Kiểm soát chặt tín dụng tiềm ẩn rủi ro như BĐS, chứng khoán

Ngân hàng Nhà nước sẽ kiểm soát chặt chẽ đối với lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro như Bất động sản, chứng khoán…, đang gây sốt thị trường. Tiếp tục tháo gỡ khó khăn cho người dân, doanh nghiệp.

Tín dụng tiềm ẩn rủi ro đang là vấn đề nóng

Tăng trưởng tín dụng là động lực quan trọng thúc đẩy kinh tế phát triển. Tuy nhiên, khi dòng vốn tín dụng chảy mạnh vào các lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro cao như bất động sản và chứng khoán, nó đồng thời tạo ra các hệ quả khó lường: bong bóng giá tài sản, mất cân đối tài chính, nợ xấu gia tăng và rủi ro hệ thống.

Tại Việt Nam, dư nợ tín dụng bất động sản đã tăng nhanh trong những năm gần đây, chiếm tỷ trọng lớn trong tổng dư nợ hệ thống ngân hàng, khiến cơ quan điều hành phải có những biện pháp siết chặt để kiểm soát rủi ro.

Trong bối cảnh này, kiểm soát chặt tín dụng tiềm ẩn rủi ro không chỉ là nhiệm vụ của Ngân hàng Nhà nước (NHNN), mà còn là yêu cầu cấp bách để bảo đảm an toàn tài chính — tránh “vỡ nợ tập thể” trong tương lai gần.

Thực trạng tín dụng rủi ro: Bất động sản và chứng khoán nổi bật

Tín dụng bất động sản nóng lên trong hệ thống

Dư nợ cho vay bất động sản tăng mạnh, lên tới khoảng 24–30% tổng dư nợ toàn hệ thống một số ngân hàng. Đây là con số lớn đối với thị trường tín dụng Việt Nam và cho thấy độ “nóng” khá cao của dòng vốn vào lĩnh vực này.

Báo cáo từ Bộ Xây dựng và NHNN cho thấy dư nợ bất động sản tiếp tục tăng nhanh, với mức tăng mỗi năm ở mức cao, điều này đặt áp lực lớn lên hệ thống ngân hàng và tiềm ẩn nguy cơ tăng nợ xấu nếu thị trường bất động sản có biến động bất lợi.

Cho vay chứng khoán triệu đô và rủi ro ngầm

Trong khi tín dụng vào chứng khoán chưa chiếm tỷ trọng quá lớn so với bất động sản, con số này vẫn tăng đều theo xu hướng thị trường. NHNN theo dõi chặt chẽ các chỉ số an toàn tiềm ẩn liên quan đến dòng vốn này, nhất là khi thị trường chứng khoán còn biến động mạnh theo tâm lý nhà đầu tư.

Rủi ro hệ thống nếu kiểm soát lỏng lẻo

Việc dòng vốn tín dụng đổ vào các lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro đồng nghĩa với việc ngân hàng có thể lạm dụng đòn bẩy tài chính. Điều này nếu kéo dài sẽ làm tăng tỷ lệ nợ xấu, giảm năng lực trả nợ và ảnh hưởng đến thanh khoản của hệ thống tài chính. Sự mất cân đối này từng được các báo cáo chuyên sâu cảnh báo và là lý do NHNN đưa ra chính sách kiểm soát chặt hơn.

Cơ chế kiểm soát tín dụng của nhà điều hành

Để hạn chế rủi ro tiềm ẩn và bảo đảm an toàn hệ thống, NHNN và Chính phủ đã áp dụng nhiều công cụ chính sách nhằm siết lại dòng vốn tín dụng “đi sai hướng”.

Điều chỉnh hệ số rủi ro tín dụng (Credit Risk Weight – CRW)

Một trong những công cụ quan trọng nhất trong điều hành chính sách tiền tệ là việc điều chỉnh hệ số rủi ro tín dụng đối với các khoản vay. Theo quy định tại Circular 14/2025/TT-NHNN, khoản vay vào bất động sản thương mại có thể bị áp mức CRW lên tới 150% nếu các điều kiện an toàn không được đáp ứng, khiến chi phí vốn ngân hàng cao hơn và giảm động lực cho vay vào những khoản tiềm ẩn rủi ro.

Ngược lại, các lĩnh vực ưu tiên như nông nghiệp, doanh nghiệp nhỏ và vừa (SMEs), hay nhà ở xã hội lại được áp CRW thấp hơn để hỗ trợ phát triển kinh tế thực.

Quy định về nguồn vốn và kiểm soát room tín dụng

Chính phủ và NHNN yêu cầu các ngân hàng điều hành room tín dụng phù hợp với xếp hạng và năng lực quản trị rủi ro của từng ngân hàng, nhắc nhở không mở rộng tín dụng một cách ồ ạt vào các lĩnh vực rủi ro. 

Siết quản trị nội bộ và công bố thông tin

NHNN đẩy mạnh quy định về công bố thông tin, quản trị nội bộ và kiểm soát nội bộ để phát hiện sớm các rủi ro tín dụng. Việc này giúp các ngân hàng đánh giá chính xác hơn khách hàng vay vốn, từ đó có chính sách thẩm định và điều chỉnh danh mục cho vay.

Hệ quả của việc kiểm soát tín dụng kém hiệu quả

Tăng nợ xấu và áp lực trích lập dự phòng

Một hệ quả rõ rệt khi tín dụng vào bất động sản và chứng khoán tăng quá nóng là sự gia tăng nợ xấu. Khi giá trị tài sản thế chấp sụt giảm, khả năng thu hồi vốn của ngân hàng giảm đi, buộc ngân hàng phải tăng trích lập dự phòng rủi ro, ảnh hưởng tới lợi nhuận và an toàn vốn.

Bong bóng tài sản và lạm phát giá bất động sản

Dòng vốn nóng chảy vào bất động sản quá mức có thể tạo ra tình trạng bong bóng giá, khiến người dân khó tiếp cận nhà ở thực và tạo áp lực lạm phát đối với một số phân khúc thị trường. Việc này nếu không kiểm soát kịp thời sẽ dẫn tới sự phá vỡ cân đối tài chính quốc gia.

Tác động lan truyền đến nền kinh tế

Khi một lĩnh vực như bất động sản phát triển quá nóng, nó dễ dẫn đến suy giảm hoạt động tín dụng cho các ngành kinh tế khác. Kết quả là nguồn vốn cho sản xuất — kinh doanh bị hạn chế, làm giảm năng lực cạnh tranh của nền kinh tế.

Giải pháp kiểm soát tín dụng rủi ro hiệu quả

Định hướng dòng vốn vào lĩnh vực sản xuất – kinh doanh

Một chiến lược quan trọng là chuyển hướng tín dụng vào các lĩnh vực sản xuất thật sự, thay vì quá tập trung vào bất động sản và chứng khoán. Điều này giúp nền kinh tế phát triển bền vững hơn, giảm thiểu rủi ro tập trung vốn quá mức vào lĩnh vực “nóng”.

Tăng cường hệ thống cảnh báo sớm rủi ro

Việc ứng dụng các công nghệ tiên tiến như trí tuệ nhân tạo (AI), Big Data giúp ngân hàng phân tích tín dụng sâu hơn và phát hiện rủi ro tiềm ẩn từ sớm, từ đó có biện pháp phòng ngừa kịp thời.

Trong nhiều nghiên cứu quốc tế, ứng dụng AI trong quản lý rủi ro tín dụng được đánh giá là giải pháp đột phá, giúp dự báo khả năng vỡ nợ và phân loại khoản vay hiệu quả hơn.

Tăng minh bạch thông tin và giám sát thị trường

Minh bạch thông tin tín dụng, tài sản thế chấp và hoạt động đầu tư chứng khoán giúp nhà điều hành dễ dàng giám sát dòng vốn và hạn chế các giao dịch mang tính đầu cơ.

Phối hợp chính sách vĩ mô

Kiểm soát tín dụng không thể làm một mình. Cần sự phối hợp với chính sách thuế, thị trường trái phiếu, thị trường vốn và quản lý đất đai — nhằm giảm các hoạt động đầu cơ và thúc đẩy dòng vốn vào sản xuất thật.

Kiểm soát tín dụng tiềm ẩn rủi ro là nền tảng an toàn tài chính bền vững

Trong bối cảnh tăng trưởng tín dụng nhanh và các rủi ro tiềm ẩn từ bất động sản, chứng khoán vẫn còn hiện hữu, việc kiểm soát chặt tín dụng là một chiến lược quan trọng để bảo vệ hệ thống ngân hàng và nền kinh tế Việt Nam nói chung.

Các công cụ chính sách như hệ số rủi ro tín dụng, room tín dụng, kiểm soát nội bộ và thúc đẩy minh bạch thông tin không những giúp giảm thiểu rủi ro hệ thống mà còn tạo tiền đề cho tăng trưởng tín dụng bền vững, phù hợp với mục tiêu phát triển dài hạn.

👉 Tóm lại: Kiểm soát chặt tín dụng vào các lĩnh vực rủi ro cao là giải pháp tiên quyết để đảm bảo hệ thống tài chính – ngân hàng ổn định, đảm bảo dòng vốn chảy vào sản xuất — kinh doanh, và tạo nền tảng tăng trưởng kinh tế bền vững.

Tháo gỡ khó khăn cho khách hàng

Các đơn vị tiếp tục rà soát để sửa đổi, bổ sung các văn bản quy định về tín dụng ngành, lĩnh vực, hoạt động mua bán nợ của TCTD, hoạt động bảo lãnh,… phù hợp với thực tế; tiếp tục triển khai đồng bộ các giải pháp tháo gỡ khó khăn cho khách hàng, cho người dân, doanh nghiệp bị thiệt hại do thiên tai, dịch bệnh để phục hồi sản xuất kinh doanh.

Các TCTD tiếp tục tạo điều kiện thuận lợi cho người dân, doanh nghiệp trong việc tiếp cận tín dụng, đáp ứng nhu cầu hợp pháp của người dân, góp phần hạn chế tín dụng đen, thực hiện các chương trình tín dụng giảm nghèo bền vững…

Lưu ý nội dung dư luận quan tâm đó là tăng trưởng tín dụng có đi vào lĩnh vực rủi ro khi các kênh đầu tư như bất động sản, chứng khoán đang “sốt”, Thống đốc đề nghị các ngân hàng cần kiểm soát chặt tín dụng trong lĩnh vực tiềm ẩn rủi ro như bất động sản, các dự án BOT, BT giao thông, chứng khoán. Tăng cường quản lý rủi ro đối với cho vay phục vụ nhu cầu đời sống, tín dụng tiêu dùng để kịp thời chỉ đạo các TCTD, bảo đảm an toàn hoạt động ngân hàng.

TN

Mọi thông tin bài vở hoặc ý kiến đóng góp cũng xin gửi về địa chỉ email: bdshotrothongtin@gmail.com

TIN TỨC LIÊN QUAN:

Thị trường bất động sản TP.HCM có hiện tượng đầu tư ảo

Toàn cảnh thị trường Bất động sản Biên Hòa, Đồng Nai

Nhà đầu tư vỡ mộng tại thị trường Bất động sản Bảo Lộc – Lâm Đồng

Chạy theo đón sóng đầu tư dự án Vingroup, nhiều nhà đầu tư chết chìm

Những giai đoạn phát triển của thị trường BĐS Việt Nam 25 năm qua

Thông tin các dự án bất động sản của chủ đầu tư Masterise Homes

Tình hình kinh doanh của Khải Hoàn Land trước khi lên sàn chứng khoán

Dự án Vega City Nha Trang – Thông tin chính thức từ chủ đầu tư

Sunshine Group phát triển Sunshine Heritage TP.HCM, Phan Thiết, Hà Nội

ZEITGEIST Nhà Bè – Dự án cuối cùng qui mô lớn nhất Nam Sài Gòn

Dự án Vinhomes Long Beach – Khu đô thị du lịch lấn biển Cần Giờ

Những dự án đại đô thị quy mô hàng trăm ha đang triển khai tại TP.HCM

Tuyển dụng nhân viên kinh doanh Sale Bất động sản TP.HCM [Việc Làm]